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2025年，随着深圳前海与香港金融互联互通政策再升级，香港有限合伙基金（LPF）与前海合格境外有限合伙人（QFLP）的联动机制迎来历史性突破！深圳新发布的《支持前海金融高质量发展行动方案》明确，香港LPF可直接申请在前海设立QFLP，并享受“额度灵活、投资范围拓宽、流程简化”等多项红利。这一政策不仅为跨境资本流动开辟新通道，更为中国境内投资者布局香港及全球市场提供了黄金机遇。  

一、政策背景：深港联动打造跨境资本“超级枢纽”  

近年来，深圳前海与香港的金融合作持续深化。根据2025年深圳新政策，前海将重点推动以下领域：  

1.深化私募通机制：优化QFLP试点，允许香港LPF直接申请前海QFLP资格，简化外汇登记，额度内资金可灵活配置投资项目。  

2.拓宽跨境投资场景：支持LPF投资内地科创企业、未上市股权、不良资产等领域，并允许通过FOF模式参与不动产私募基金。  

3.强化政策协同：香港LPF与前海QFLP试点规则全面衔接，探索跨境金融监管“沙盒”机制，提升资金流动效率。  

这一系列举措旨在将前海打造为“离岸+在岸”双循环的核心节点，助力中国资本合规出海。  

二、核心政策：香港LPF如何借势前海QFLP？  

1.准入条件与注册流程

直接申请资格：在香港注册的LPF可申请前海QFLP试点资格，无需额外设立境内实体。  

总量管理模式：获批额度内可自主设立多支基金，单支基金规模可灵活调剂，提升资金使用效率。  

简化审批流程：申请材料提交后10个工作日内完成联合会商，线上受理进一步提速。  

2.投资范围与税务优势 

投资范围扩展：除传统股权外，可投向不良资产、可转债、REITs等，并允许通过FOF模式配置不动产基金。  

税务协同红利：  

香港LPF享有的利得税豁免可延伸至前海QFLP投资项目；  

前海对投资香港科创企业的QFLP机构给予高可达200万元奖励。  

3.深港资金流动便利化

FT账户自由进出：香港LPF可通过前海自由贸易账户（FT账户）实现资金跨境自由划转，自主选择离/在岸汇率结算。  

跨境融资支持：前海企业可通过FT账户从境外银行获得低成本人民币贷款，额度高可达500万元。  

三、LPF与前海QFLP联动优势对比  

数据来源：跨境合规圈整理

四、适用场景：哪些投资者应重点关注？  

1.科技创新技术领域布局者：通过前海QFLP投资河套合作区、北部都会区等深港重点科创项目，享受政策补贴。  

2.不良资产投资者：QFLP新增不良资产投资权限，可参与内地特殊资产重组。  

3.家族办公室与资管机构：利用香港LPF的私密性与前海QFLP的便利性，构建跨境资产配置架构。  

4.虚拟资产机构：通过香港LPF合规持有数字资产，并借道前海QFLP进入内地市场。  

跨境合规圈观察

深圳前海与香港LPF的联动政策，标志着中国资本出海进入“深港双核驱动”时代。跨境合规圈建议投资者：尽早布局合规架构，抢占政策红利窗口期！如需LPF/QFLP注册、跨境税务筹划或牌照申请服务，欢迎联系我们的专家团队。