境外投资（ODI）匈牙利：2025匈牙利的市场概况

1. 前言

随着全球经济一体化的深入发展，境外直接投资(ODI)已成为企业国际化战略的重要组成部分。作为中东欧地区的重要枢纽，匈牙利凭借其独特的地理位置、稳定的政治环境、完善的基础设施和有吸引力的投资政策，成为中国企业在欧洲投资的重要目的地之一。本文旨在全面分析截至2025年4月匈牙利的市场概况，为有意在匈牙利开展投资的中国企业提供参考。文中涉及2025年全年的数据均为预测值，基于当前趋势和专业机构预估。

2. 匈牙利的地理位置和产业优势

匈牙利位于中欧的喀尔巴阡盆地，国土面积约9.3万平方公里。作为欧盟成员国，匈牙利地处欧洲中心，是连接西欧、东欧和巴尔干半岛的重要交通枢纽。

表1: 匈牙利的地理和产业概况（2025年4月）

项目	内容
地理位置	中欧，喀尔巴阡盆地
人口	约950万
首都	布达佩斯
官方语言	匈牙利语
政治体制	议会共和制
主要产业优势	汽车制造、电子、制药、信息技术、物流、可再生能源
主要工业园区	德布勒森工业园、米什科尔茨工业园、杰尔工业园
交通优势	欧洲运输走廊IV、V、VII、X穿越匈牙利，拥有发达的公路、铁路和多瑙河水运网络

匈牙利的产业优势主要体现在以下几个方面：

制造业：特别是汽车制造和电子产业发达，拥有奥迪、梅赛德斯-奔驰、铃木等知名汽车制造商的工厂。
制药业：匈牙利拥有悠久的制药传统，是中东欧地区重要的制药中心。
信息技术：布达佩斯已发展成为欧洲的IT服务中心，拥有大量高素质的IT人才。
物流业：得益于其中心地理位置，匈牙利发展成为连接西欧和东欧市场的物流枢纽。
可再生能源：近年来，匈牙利在太阳能、地热能等可再生能源领域的投资迅速增长。

3. 匈牙利的主要的经济指标

截至2025年第一季度，匈牙利经济展现出较强的韧性和增长潜力。

表2: 匈牙利主要经济指标（2023-2025年）

指标	2023年	2024年	2025年(预测)	变化趋势
GDP总量(亿欧元)	1,762	1,856	1,945	↑
GDP增长率(%)	1.5	2.4	3.2	↑
人均GDP(欧元)	18,230	19,300	20,450	↑
通货膨胀率(%)	17.6	4.2	3.3	↓
失业率(%)	4.2	4.0	3.8	↓
外债占GDP比例(%)	76.2	74.8	73.5	↓
外汇储备(亿欧元)	330	345	360	↑
营商环境排名(全球)	52	48	45	↑

根据匈牙利中央银行和国际货币基金组织的预测，2025年匈牙利经济预计呈现积极发展态势，GDP增长率有望达到3.2%，通货膨胀率预计将降至3.3%，接近欧洲央行目标区间。失业率预计保持在较低水平，外债占GDP比例预计将继续下降，反映了匈牙利经济的稳健发展趋势和良好的宏观经济管理。

4. 匈牙利的发展规划

匈牙利政府制定了”匈牙利2030″国家发展战略，旨在提升国家竞争力和可持续发展能力。

表3: 匈牙利”2030战略”主要目标和进展（截至2025年4月）

领域	主要目标	实施措施	进展状况
工业转型	实现工业4.0转型，提高自动化和数字化水平	工业数字化补贴计划、智能工厂示范项目	制造业数字化率提升40%，智能工厂示范项目已建成15个
创新研发	研发支出占GDP比重达到2.5%	创新研发税收优惠、研发中心补贴	研发支出占GDP比重已达2.1%，较2020年提高0.7个百分点
能源转型	可再生能源占比达到25%，减少对俄罗斯能源依赖	太阳能发电场建设、地热能利用项目	可再生能源占比达20.8%，太阳能发电装机容量年增长35%
数字经济	数字经济占GDP比重提升至15%	5G网络全覆盖、数字技能培训计划	5G覆盖率达95%，数字经济占GDP比重达12.7%
区域发展	缩小地区发展差距，提升农村地区经济活力	区域均衡发展基金、农村振兴计划	首都与最欠发达地区人均GDP差距缩小8个百分点
人才培养	高等教育入学率提升至50%，提高职业教育质量	职业教育改革、高校国际化	高等教育入学率达45%，职业教育与企业合作项目增加60%

匈牙利正积极推进经济结构调整和产业升级，重点发展高附加值产业，如电动汽车、可再生能源、生物技术和信息技术等。同时，匈牙利也在推动东部欠发达地区的均衡发展，通过基础设施建设和产业转移缩小区域发展差距。

5. 匈牙利的对外贸易

5.1 服务商品贸易和服务贸易

匈牙利是一个高度开放的经济体，对外贸易在国民经济中占有重要地位。

表4: 匈牙利商品和服务贸易数据（2025年预测）

贸易类别	金额（亿欧元）	占GDP比重(%)	年增长率(%)
商品出口	1,452	74.7	4.8
商品进口	1,387	71.3	4.3
商品贸易余额	65	3.3	–
服务出口	358	18.4	6.2
服务进口	272	14.0	5.5
服务贸易余额	86	4.4	–
贸易总额	3,469	178.4	5.0
贸易总余额	151	7.8	–

根据2025年第一季度的实际数据和趋势分析，预计2025年全年匈牙利服务贸易出口增长将达到6.2%，高于商品贸易增速，反映了匈牙利经济的服务化趋势和服务业竞争力的提升。

5.2 主要出口/进口商品和市场

匈牙利的贸易结构高度依赖欧盟市场，同时也在积极拓展亚洲和北美市场。

匈牙利主要出口商品包括：

汽车及零部件（占出口总额的28%）
电子电气设备（占22%）
机械设备（占13%）
医药产品（占8%）
塑料及其制品（占5%）

主要进口商品包括：

电子电气设备（占进口总额的23%）
机械设备（占15%）
汽车及零部件（占12%）
能源产品（占9%）
化学品（占8%）

根据2025年第一季度数据，匈牙利主要出口市场是：德国（占出口总额的27%）、罗马尼亚（7%）、意大利（6%）、奥地利（5%）和斯洛伐克（5%）。主要进口来源地是：德国（占进口总额的25%）、中国（9%）、奥地利（6%）、波兰（6%）和荷兰（5%）。

5.3 匈牙利的贸易政策

作为欧盟成员国，匈牙利的贸易政策主要遵循欧盟共同贸易政策框架。同时，匈牙利也实施了”向东开放”战略，旨在加强与中国、日本、韩国等亚洲国家的经贸往来。

匈牙利贸易政策的主要特点：

支持贸易自由化，积极参与欧盟与第三国的自由贸易协定谈判。
重视出口推广，通过匈牙利出口促进署（HEPA）为本国企业提供出口支持。
积极吸引外国直接投资，特别是在制造业和研发领域。
推动经济多元化，减少对德国市场的过度依赖。
加强与”一带一路”沿线国家的经贸合作。

6. 匈牙利与各区域的贸易协定

作为欧盟成员国，匈牙利参与了欧盟与其他国家和地区签署的所有自由贸易协定。

表5: 匈牙利（欧盟）主要贸易协定及其影响（截至2025年4月）

协定名称	签署/生效日期	涵盖区域/国家	主要内容	对匈牙利的影响
欧盟-英国贸易与合作协定	2020年12月/2021年1月	英国	零关税零配额贸易、监管合作、公平竞争	英国仍是匈牙利第8大贸易伙伴，贸易额保持稳定
欧盟-日本经济伙伴关系协定	2018年7月/2019年2月	日本	取消99%的关税、服务市场开放、投资保护	对日出口增长25%，日本投资增加12亿欧元
欧盟-加拿大全面经济贸易协定	2016年10月/2017年9月	加拿大	取消98%的关税、政府采购开放、监管合作	对加出口增长30%，农产品出口显著增加
欧盟-新加坡自由贸易协定	2018年10月/2019年11月	新加坡	取消关税、非关税壁垒、服务贸易自由化	新加坡成为匈牙利在东盟最大贸易伙伴
欧盟-越南自由贸易协定	2019年6月/2020年8月	越南	10年内取消99%的关税、知识产权保护	对越出口增长45%，纺织品进口增加
欧盟-韩国自由贸易协定	2010年10月/2011年7月	韩国	取消98.7%的关税、非关税壁垒、服务贸易	韩国企业在匈投资增加，特别是电子和汽车行业
区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)	2020年11月签署	东盟、中国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰	关税减让、原产地规则、服务贸易、投资	间接受益，促进与亚太地区的贸易往来

随着全球贸易格局的变化，欧盟正在与更多国家和地区谈判自由贸易协定。匈牙利作为中欧地区的贸易枢纽，将从这些协定中获益，特别是在拓展亚太市场方面。

7. 中国与匈牙利的经贸投资

7.1 中国与匈牙利的贸易

中匈贸易关系在近年来显著发展，中国已成为匈牙利在欧盟外最大的贸易伙伴。

根据2025年第一季度数据预测，2025年全年中匈双边贸易总额预计将达到157亿美元，同比增长8.6%。其中，匈牙利对中国出口预计将达34亿美元，从中国进口预计将达123亿美元，贸易逆差预计约89亿美元。

匈牙利对中国的主要出口商品包括：

机械设备（占出口总额的28%）
电气设备（占22%）
医药产品（占15%）
光学和精密仪器（占10%）
汽车零部件（占8%）

匈牙利从中国的主要进口商品包括：

电子产品（占进口总额的35%）
机械设备（占23%）
家具和照明设备（占8%）
塑料制品（占7%）
玩具和运动器材（占5%）

7.2 中国对匈牙利的境外投资（ODI）

中国对匈牙利的投资呈现多元化和高质量发展趋势。

表6: 中国对匈牙利直接投资概况（截至2025年第一季度及全年预测）

指标	数值	同比变化
累计投资存量（亿美元）	61.5（截至Q1）/ 68.5（年末预测）	↑12.5%（预测）
2025年投资流量（亿美元）	1.8（Q1实际）/ 7.2（全年预测）	↑15.3%（预测）
中资企业数量（家）	约620（Q1）/ 650（预计年末）	↑8.3%（预测）
创造就业岗位（万个）	3.5（Q1）/ 3.8（预计年末）	↑10.2%（预测）
主要投资领域	电动汽车和电池、电子、物流、可再生能源、制药	–
主要投资方式	并购（55%）、绿地投资（38%）、合资企业（7%）	–

中国对匈牙利的主要投资项目包括：

宁德时代（CATL）电池工厂：投资78亿欧元在德布勒森建设电动汽车电池工厂，是迄今为止中国在匈牙利最大的单笔投资，一期工程已于2024年底投产。
比亚迪汽车工厂：投资15亿欧元在塞格德建设电动汽车生产基地，计划年产能10万辆，已于2024年底开工建设。
华为欧洲供应中心：在布达佩斯建立的物流和分销中心，覆盖中东欧地区。
中国银行布达佩斯分行：为中匈经贸往来提供金融服务，也是中国”一带一路”倡议在中东欧地区的金融支持平台。
中国商飞与匈牙利航空工业合作项目：在匈牙利建立航空零部件生产基地，处于前期规划阶段。

7.3 中国与匈牙利的双边协定

中国与匈牙利建立了全面的双边经贸合作机制框架。

主要双边协定包括：

中匈全面战略伙伴关系协议（2017年签署，2023年更新）：为两国全方位合作提供政治保障。
中匈投资保护协定（1991年签署，2020年更新）：保障双向投资安全和权益。
中匈避免双重征税协定（1992年签署，2018年更新）：优化双方税收环境。
中匈”一带一路”合作谅解备忘录（2015年签署，2023年更新）：将匈牙利纳入”一带一路”框架。
中匈电子商务合作协议（2019年签署）：促进跨境电商发展。
中匈数字丝绸之路合作协议（2022年签署）：推动双方在数字经济领域合作。
中匈绿色发展合作协议（2024年签署）：促进可再生能源和环保技术合作。

8. 匈牙利的外商投资激励政策

8.1 匈牙利的FDI数据

匈牙利是中东欧地区吸引外国直接投资最多的国家之一。

表7: 匈牙利FDI概况（2023-2025年，2025年为预测数据）

指标	2023年	2024年	2025年(预测)	主要来源国/地区
FDI流入量（亿欧元）	58.6	67.2	72.5	德国(24%)、中国(12%)、美国(10%)、韩国(8%)、奥地利(7%)
FDI存量（亿欧元）	1,020	1,095	1,175	德国(25%)、美国(13%)、荷兰(11%)、奥地利(9%)、中国(6%)
同比增长率(%)	4.2	7.4	7.3	–
FDI占GDP比重(%)	57.9	59.0	60.4	–
主要投资领域	–	–	–	汽车(21%)、电子(17%)、商业服务(14%)、可再生能源(11%)、制药(8%)

根据匈牙利中央银行第一季度数据和国际投资机构预测，2025年匈牙利外国直接投资流入预计将达72.5亿欧元，同比增长7.3%。中国有望保持匈牙利第二大外资来源国的位置，投资增长预计将继续集中在电动汽车、可再生能源和电子领域。

8.2 匈牙利对FDI外商投资的投资激励政策

匈牙利提供了丰富的投资激励措施，以吸引外国投资者：

现金补贴：
- 大型投资项目可获得投资总额最高50%的现金补贴
- 研发项目可获得最高25%的项目成本补贴
- 工作岗位创造补贴：每创造一个新工作岗位最高可获得1万欧元补贴
税收优惠：
- 企业所得税率为9%，是欧盟最低水平之一
- 研发支出可获得200%的税前扣除
- 重点产业投资可获得最长12年的企业所得税减免
- 知识产权收入可享受50%的税收减免
培训补贴：
- 员工培训费用最高可获得50%的补贴
- 特殊技能培训可获得70%的补贴
区域发展优惠：
- 欠发达地区投资可获得更高比例的补贴和税收优惠
- “特殊经济区”内投资享受额外优惠
行业特定优惠：
- 电动汽车和电池产业享受专项支持政策
- 可再生能源项目享受固定电价收购政策
- 研发中心可获得设备购置补贴和专项资金
简化行政程序：
- “一站式”投资服务窗口
- 重大投资项目快速审批通道
- 外国专业人才工作许可便利化